Hedge fonları altın piyasasındaki düşüş eğilimini artırdı. Bu doğrultuda, spekülatif konumları nötre yaklaştı. Bu nedenle altın piyasasındaki his süratle negatife oldu. Bu ortada, JP Morgan traderlarının altın piyasasını manipüle ettiği savları gündemde. Analistler, piyasayı yorumluyor ve iddialarını paylaşıyor.
Phillip Streible: Altın fiyatının düşmesi için fazla yer yok
Ancak kimi analistler, piyasadaki artan düşüş eğiliminin bir teslimiyet hareketine işaret edebileceği ve fiyatların tabana yakın olabileceği konusunda optimist. Blue Line Vadeli Süreçleri baş piyasa stratejisti Phillip Streible, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Geçen haftaki satış, altından pek çok şad yatırımcının çekilmesine yardımcı oldu. Çok fazla yağ kesildi ve yalnızca yağsız long’lar kaldı. Altının düşmesi için fazla yer yok.
Altının net konumu geriledi
CFTC’nin 5 Temmuz’da sona eren haftaya ilişkin Commitments of Traders raporu, para yöneticilerinin Comex altın vadeli süreçlerinde spekülatif brüt long durumlarını 7.378 mukavele ile 103.472’ye indirdiğini gösterdi. Tıpkı vakitte, short durumlar 11.690 kontrat artarak 86.438’e yükseldi.
Altının net durumu şu anda bir evvelki haftaya nazaran %52’den fazla düşüşle 17.034 kontrat düzeyinde. Ayrıyeten, altının net durumu üç yılın en düşük düzeyinde. Anket periyodu boyunca, altın fiyatları kritik dayanak düzeylerinin altına düştü. Sonunda sarı metal, uzun vadeli takviyesi 1.730 dolarda test etti.
ABD doları, altın için fevkalâde bir karşıt rüzgar oldu
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere altın fiyatları, anket devrinde %3 düştü. Bu ortada beklentiler, Fed’in, bu ayın sonunda faiz oranlarını 75 baz puan daha artırması istikametinde. Analistler, altının bundan ziyan göreceğini belirtiyor.
Merkez bankasının agresif para siyaseti duruşu ABD dolarını yükseltti. Başabaş düzeylerini zorluyor. Artık, nominal ve gerçek getiriler ortasındaki fark, daha az. Spesifik olarak, ABD doları 20 yılın en yüksek düzeyinde süreç görüyor. Bu da altın için fevkalâde bir aksi rüzgar oldu.
“Sarı metal daha da aşağı istikametli olmaya devam ediyor”
Bazı analistler altının mevcut ortamda nispeten âlâ bir biçimde tutunmaya devam ettiğini söylüyor. Bununla birlikte, başka analistler daha fazla düşüş ihtimalini göz gerisi etmiyorlar. TD Securities analistleri, mevcut durumu şu halde yorumluyor:
Covid-19 krizinden bu yana geniş emtia fonlarından en süratli çıkışların, çeşitli spekülatif kümelerden bir dizi ardışık tasfiyeyi tetikleyebileceğine dair ispatlar görüyoruz. Altın piyasalarında özel traderlardan kalan çok şişirilmiş durumlar göz önüne alındığında, bu bilhassa altın fiyatları ile ilgili.
Analistlere nazaran, pandemi sırasında bu kümenin biriktirdiği değerli boyutun, kararlı bir şahin Fed karşısında kayıtsız duruyor. Analistler, bir tasfiye boşluğunda, bu konumların artık savunmasız durumda olduğunu kaydediyor. Bu yüzden analistlere nazaran, sarı metal daha da aşağı istikametli olmaya devam ediyor.
JP Morgan traderları altın piyasasını manipüle etmekle suçlanıyor
Jüri üyelerine JP Morgan’ın yıllardır altın ve gümüş piyasalarını soyduğu söylendi. Adalet Bakanlığı’nın dolandırıcılık kısmından bir savcı olan Lucy Jennings, şu açıklamayı yaptı:
Bu dava Wall Street’in en büyük bankalarından birinde bir hata komplosu hakkında. Kendileri için daha fazla para kazanmak ismine hile yapmaya karar verdiler.
Değerli metallerin kıdemli lideri Michael Nowak, altın traderı Gregg Smith ve hedge fon satışlarında uzmanlaşmış bir yönetici direktör Jeffrey Ruffo da dahil olmak üzere üç eski JPM çalışanı ateş çizgisinde. Savcılık, hepsini, 2008’den 2016’ya kadar fiyat manipülasyonu, elektronik dolandırıcılık, emtia dolandırıcılığı ve sahtekarlık yapmak için komplo kurmakla suçluyor.
Bu, son zamanlardaki tek yüksek profilli olay değil. BofA’nın Merrill Lynch şirketindeki iki eski kıymetli metal traderı, geçen yıl Chicago’da bir heyet tarafından sahtecilikten hatalı bulundu. 2020’de iki Deutsche Bank AG traderı mahkum edildi. Eylül 2019’da, JPMorgan yanlış yaptığını kabul etti. ABD’nin hem bedelli metaller hem de Hazinelerdeki piyasa manipülasyonu savlarını çözmek için 920 milyon dolardan fazla ödemeyi kabul etti.